Od 2014. godine u drugom mirovinskom stupu uvedene su različite kategorije portfelja u mirovinskim fondovima, a namijenjene su štednji različitih kategorija osiguranika. Do tada su na tržištu poslovala 4 obvezna mirovinska fonda s jedinstvenom ulagačkom politikom, pa su svi osiguranici bili izjednačeni po tome u što se ulaže njihov novac. No, od tada, svaki fond ima tri različita potfonda, odnosno tri različita modela štednje kojima se osiguranik može pridružiti i tako pokušati utjecati na visinu buduće mirovine.
Fondovi kategorija A, B i C
Fondovi kategorije A oni su u čijem je portfelju veći udio dionica, zbog čega se smatra da postoji nešto veći rizik kod ulaganja, ali su, povijesno gledano, prinosi u prosjeku nešto viši. Kako vrlo mladi osiguranici do mirovine imaju 40 i više godina, podrazumijeva se da lakše mogu "podnijeti" eventualne gubitke koje takav fond može ostvariti, a u konačnici mogu biti na dobitku. Zbog toga se štednja u takvom fondu preporučuje mladim osiguranicima, prije svega onima koji su se tek zaposlili, te da u tom fondu ostanu do zrelih godina.
Prema nedavnim izmjenama zakona, sve osiguranike koji su se tek zaposlili, a nisu sami otvorili račun u fondu u kojem žele štedjeti te izabrali potportfelj, Regos po službenoj dužnosti dodjeljuje upravo u jedan od fondova kategorije A. S druge strane, svi oni koji su sa štednjom započeli ranije po Zakonu su raspoređeni u fond kategorije B, pa se mladim osiguranicima može preporučiti da se raspitaju i razmisle bi li im se isplatilo promijeniti fond, odnosno prebaciti imovinu u fond kategorije A.
U fondu kategorije B nešto je veći udio obveznica, koje se smatraju imovinom s nešto sigurnijim prinosima, a time i manjim oscilacijama kad je riječ o vrijednosti imovine. Cilj prebacivanja imovine u taj fond u trenutku kad se osiguranik približava mirovini jest zaštita vrijednosti imovine, odnosno smanjivanje rizika od toga da neposredno prije mirovine dođe do oscilacija u vrijednosti vaše imovine. Pojednostavljeno rečeno, cilj je sačuvati ono što ste uštedjeli od mogućeg gubitka.
No, koliko god ulaganje u fondovima kategorije B bilo sigurnije, Zakonom je propisano da svi osiguranici koji imaju samo 5 godina do mirovine moraju biti prebačeni u fond kategorije C. To su fondovi koji uopće ne ulažu u dionice, odnosno primjenjuju politiku ulaganja čiji je prvenstveni cilj očuvanje vrijednosti onoga što je osiguranik dotad uštedio. U fond C kategorije možete se prebaciti i sami u bilo kojem trenutku štednje, no ako to ne učinite do trenutka od kojeg do mirovine imate samo još pet godina, Regos će to učiniti po službenoj dužnosti.
Tko treba razmisliti o fondu kategorije A?
- svi mlađi osiguranici koji do mirovine imaju 30 i više godina jer se pretpostavlja da bi štednjom u fondu te kategorije dugoročno mogli ostvariti viši prinos.
- svi koji su naučili pratiti poslovanje fondova u dužem vremenskom roku i vjeruju da na vrijeme mogu donijeti odluku o prelasku u fond kategorije B, ako prinosi u fondu kategorije A počnu ozbiljnije padati.
Fondovi kategorije A ne preporučuju se: Osiguranicima koji imaju relativno kratko vrijeme do mirovine (primjerice 12 ili 15 godina), ako su prinosi u fondu kategorije A negativni i postoje procjene da će dodatno padati.
Tko treba štedjeti u fondu kategorije B?
- po sili Zakona, u tom su fondu svi osiguranici koji do mirovine imaju 10, ali ne i oni koji imaju manje od 5 godina do mirovine (jer oni obavezno štede u fondu kategorije C)
- dobrovoljno, taj fond i ranije (pa čak i od samog početka štednje) mogu izabrati svi osiguranici koji smatraju da su rizici ulaganja u fondovima kategorije A za njih previsoki i ne žele izlagati imovinu mogućnosti da ostvare gubitak.
Fondovi kategorije B ne preporučuju se: Praktično nema te kategorije osiguranika jer je riječ o uravnoteženom modelu ulaganja u kojem se nastojao postići dobar omjer između rizika i potrebe da se štite sredstva koja štedimo za mirovinu. Naravno, ako uopće ne želite izlagati svoja ulaganja riziku, na dulji rok možete izabrati ulaganje u fond kategorije C.
Tko treba izabrati fondove kategorije C?
- po sili Zakona, to su svi osiguranici kojima nedostaje 5 godina do mirovine ili manje (oni ne mogu preseliti imovinu u fondove kategorija A ili B)
- u fond kategorije C možete se preseliti i ranije, primjerice 10 godina prije mirovine, ako procijenite da bi biste u fondu kategorije B mogli izgubiti na vrijednosti imovine.
Fondovi C kategorije ne preporučuju se: Jako mladim osiguranicima, onima koji do mirovine imaju 30 i više godina, jer su iskustva sa sličnim fondovima dosad pokazala da su prinosi na ulaganja nešto veći uz veći udio dionica u ukupnoj imovini. Pritom treba naglasiti da prinosi koji su ostvareni dosad ne predstavljaju jamstvo da će tako biti i ubuduće te da i mlađi osiguranici koji žele što više eliminirati rizike štednje za mirovinu, mogu izabrati fond kategorije C.